Résumé

À compter du 1er février 2026, le taux du Livret A est fixé à 1,5% par an. Cette baisse intervient dans un contexte de ralentissement de l'inflation et modifie le rendement de l'épargne de précaution placée sur ce support très utilisé par les ménages. Concrètement, votre argent reste disponible et garanti, mais la rémunération diminue, ce qui invite à ajuster l'organisation de votre trésorerie et, selon vos objectifs, à envisager des solutions complémentaires.

Pourquoi le taux du Livret A baisse au 1er février 2026 ?

Le Livret A fait partie de l'épargne réglementée. Son taux est révisé périodiquement, en général deux fois par an, en s'appuyant sur une formule qui tient compte notamment de l'inflation et des taux de marché, puis sur une décision des pouvoirs publics. Lorsque l'inflation recule, la formule conduit souvent à une baisse du taux, car la rémunération vise à rester cohérente avec l'évolution des prix et des taux à court terme.

En pratique, cette baisse traduit un environnement moins inflationniste : c'est une bonne nouvelle pour le pouvoir d'achat au quotidien, mais cela réduit le rendement des livrets sans risque.

Ce qui change concrètement pour votre épargne

Le nouveau taux : 1,5% par an à partir du 01/02/2026

Jusqu'au 31 janvier 2026, le Livret A est rémunéré au taux en vigueur avant la révision. À partir du 1er février 2026, la rémunération annuelle passe à 1,5%. Les intérêts restent exonérés d'impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux, et votre capital demeure garanti.

Combien cela représente en euros ?

Pour se faire une idée simple, voici un ordre de grandeur sur une année pleine, en supposant un solde constant (la réalité dépend des dates de dépôts et retraits) :

Ces montants sont indicatifs : sur un Livret A, les intérêts sont calculés par quinzaine. La date à laquelle vous déposez ou retirez influence donc le nombre de quinzaines rémunérées.

Rappel utile : la règle des quinzaines

Sans entrer dans des détails trop techniques, retenez ceci : un versement commence à produire des intérêts à partir de la quinzaine suivante, et un retrait cesse d'être rémunéré à partir de la quinzaine en cours. Autrement dit, déposer juste avant une nouvelle quinzaine et retirer juste après peut, dans certains cas, optimiser légèrement les intérêts. Ce n'est pas un levier majeur, mais c'est une bonne pratique quand on gère une épargne de court terme.

Le Livret A reste-t-il intéressant malgré la baisse ?

Un rôle clé : l'épargne de précaution, pas la performance

Même à 1,5%, le Livret A conserve des atouts uniques : capital garanti, disponibilité immédiate, absence de fiscalité sur les intérêts, et simplicité d'usage. Il n'a pas vocation à maximiser votre rendement sur le long terme, mais à sécuriser votre coussin de sécurité pour faire face aux imprévus : réparations, dépenses de santé, période de transition professionnelle, ou charges exceptionnelles liées à un bien immobilier.

Le vrai sujet : le rendement réel face à l'inflation

La question essentielle n'est pas seulement le taux nominal, mais ce que vous gagnez après inflation. Si l'inflation est supérieure à 1,5%, votre pouvoir d'achat peut s'éroder sur cette partie de votre épargne. À l'inverse, si l'inflation est faible, la baisse du taux pèse moins sur votre rendement réel. Dans tous les cas, cela plaide pour une approche équilibrée : garder une réserve suffisante sur des supports liquides, et orienter le surplus vers des placements plus adaptés à vos objectifs.

Quelles alternatives envisager, selon votre profil et vos objectifs ?

Pour rester très liquide : autres livrets et comptes rémunérés

Si votre priorité est de conserver une forte disponibilité, vous pouvez comparer les solutions de court terme proposées par les banques, comme certains comptes sur livret ou offres promotionnelles temporaires. L'analyse doit se faire au cas par cas : durée de la promotion, plafond, conditions, et surtout fiscalité, car beaucoup de livrets non réglementés sont soumis aux prélèvements.

Pour structurer une épargne de moyen terme : assurance-vie

L'assurance-vie reste une enveloppe centrale en gestion patrimoniale. Elle peut répondre à plusieurs besoins : valorisation à moyen et long terme, disponibilité partielle en cas de besoin, préparation de projets et transmission. Selon votre horizon, le choix entre fonds en euros et unités de compte, ainsi que la diversification, sont déterminants. L'objectif est de trouver un équilibre entre sécurité, rendement potentiel et niveau de risque acceptable.

Pour l'immobilier : garder de la trésorerie, mais placer le surplus intelligemment

Côté immobilier, une trésorerie disponible est précieuse : travaux, appels de fonds en copropriété, vacance locative, imprévus de chantier ou fiscalité. Le Livret A peut parfaitement servir de réserve dédiée. En revanche, au-delà d'un certain montant, il peut être pertinent d'arbitrer : conserver l'équivalent de quelques mois de charges et d'imprévus, puis orienter le reste vers des solutions plus cohérentes avec votre horizon d'investissement et votre stratégie globale.

Conseils pratiques pour bien réagir à la baisse du taux

La première étape consiste à dimensionner correctement votre épargne de précaution. Une règle simple est de viser plusieurs mois de dépenses courantes, en tenant compte de votre situation : stabilité des revenus, charges fixes, présence d'un crédit immobilier, et niveau de risque professionnel. Ensuite, identifiez ce qui dépasse ce besoin de sécurité. Ce surplus, souvent immobilisé "par habitude", peut être réalloué de façon plus efficace, en gardant une approche progressive et rassurante.

Enfin, évitez les décisions impulsives. Le Livret A n'est pas "mauvais" parce que son taux baisse : il remplit une fonction de sécurité. La bonne démarche est d'avoir une allocation cohérente : liquidités pour les imprévus, placements pour les projets, et une stratégie adaptée à votre horizon, votre fiscalité et votre tolérance au risque.

Conclusion

Le passage du Livret A à 1,5% au 1er février 2026 réduit la rémunération de l'épargne sans risque, mais ne remet pas en cause son utilité : disponibilité immédiate, garantie du capital et intérêts défiscalisés. La bonne stratégie consiste à conserver sur le Livret A une épargne de précaution correctement calibrée, puis à orienter l'excédent vers des solutions plus adaptées à vos objectifs patrimoniaux, immobiliers ou d'assurance. Un point de situation personnalisé permet souvent de transformer cette baisse de taux en opportunité d'optimisation, sans perdre en sérénité.